پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 41 |
| تعداد شماره‌ها | 1,172 |
| تعداد مقالات | 10,100 |
| تعداد مشاهده مقاله | 18,938,696 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 13,136,353 |
بررسی اثر نحوه تخصیص اعتبارات بانکی بر رشد استان‌ها در ایران: کاربردی از رویکرد رگرسیون چندک در داده‌های تابلویی | ||
| پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی | ||
| مقاله 6، دوره 13، شماره 51، تیر 1402، صفحه 128-111 اصل مقاله (352.52 K) | ||
| نوع مقاله: پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.30473/egdr.2022.63190.6474 | ||
| نویسنده | ||
| روزبه بالونژادنوری* | ||
| استادیار گروه اقتصادی، پژوهشکده امور اقتصادی، تهران، ایران. | ||
| چکیده | ||
| در این پژوهش، اثر نحوه تخصیص اعتبارات بانکی میان بخش‌های مختلف اقتصادی بر رشد اقتصادی استان‌های ایران مورد بررسی قرار گرفت. برای این منظور از داده‌های استانی در بازه زمانی 1399-1394 و روش تخمین رگرسیون چندک در داده‌های تابلویی استفاده شد. نتایج نشان داد که در چندک ابتدایی (چندک 05/0)، اعتبارات به بخش کشاورزی، بازرگانی، صنعت و خدمات اثر مثبت بر رشد و همچنین اعتبارات بخش مسکن اثر منفی بر رشد اقتصادی استان‌ها داشته‌اند. در چندک میانه (چندک 5/0)، اعطای اعتبارات به بخش‌های کشاورزی و بازرگانی اثر مثبت و اعطای اعتبارات به بخش مسکن و خدمات اثر منفی و همچنین اثر بخش صنعت بی‌معنا بر رشد اقتصادی بوده است. در نهایت در چندک بالایی (چندک 95/0)، اعتبارات اعطایی به بخش‌های کشاورزی و بازرگانی اثر مثبت و معنادار و اعتبارات اعطاء شده به بخش صنعت اثر منفی و همچنین اثر اعتبارات بخش مسکن و خدمات بی‌معنا بر رشد اقتصادی استان‌های بوده است. این موضوع نشان‌دهنده لزوم باز تعریف سیاست‌های اعطای اعتبارات و جلوگیری از انحراف این منابع می‌باشد. همچنین در خصوص اثر سرمایه نیز نتایج نشان داد که اثر سرمایه انسانی و سرمایه فیزیکی بر رشد اقتصادی استان‌ها مثبت و معنادار است و در خصوص سرمایه فیزیکی نیز در چندک‌های بالایی این اثرگذاری بیشتر می‌شود. در نهایت، نتایج در مورد اثر تورم بر رشد اقتصادی نشان داد که نرخ‌های پایین تورم موجب رشد اقتصادی شده ولی در چندک میانه (5/0) و چندک بالا این اثر منفی است و با افزایش تورم این اثر تشدید شده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| رشد اقتصادی؛ اعتبارات بانکی؛ رگرسیون چندک | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating the Effect of Bank Credits Allocation Manner on Regional Growth in Iran: Application of Quantile Regression Approach in Panel Data | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Roozbeh Balounejad Nouri | ||
| Assistant Proffessor, Department of Economics, Economic Affairs Research Institute, Tehran, Iran. | ||
| چکیده [English] | ||
| In this study, the effect of bank credit allocation between different economic sectors on the economic growth of Iranian provinces was investigated. For this purpose, the provincial data for the period 2015-2020 based on the maximum available data and the method of estimating quantile regression in panel data were used. In this regard, the results showed that in the initial quantile (0.05) the amount of credits to the agriculture, business, industry and services sector had a positive effect on growth and also credits to the housing sector had a negative effect on the economic growth of the provinces. In the middle quantile (0.5), lending to the agricultural and business sectors has had a positive effect, and lending to the housing and services sector has had a negative effect, as well as the effect of the industry sector on economic growth. Finally, in the upper quantile (0.95) Credits to the agricultural and business sectors have a positive and significant effect, and credits to the industrial sector have a negative effect, as well as the effect of credits in the housing and services sector had no significant effect on provincial economic growth. This indicates the need to redefine credit policies and prevent the diversion of these resources. Regarding the effect of capital, the results showed that the effect of human capital and physical capital on the economic growth of the provinces is positive and significant, and regarding the effect of physical capital in high quantile, this effect is more. Finally, the results on the effect of inflation on economic growth showed that low inflation rates have led to economic growth, but in the middle (0.5) and upper quantile this effect is negative and has intensified with increasing inflation; in fact, the effect of inflation on economic growth in Iran has an asymmetric effect. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Economic Growth, Credit Banking, Quantile Regresion | ||
| مراجع | ||
|
پروا، سوما؛ مقدسی، رضا؛ حسینی، سید صفدر و یزدانی، سعید (1400). "تأثیراعتبارات بانک کشاورزی بر رشد و اشتغال بخش کشاورزی در ایران (با استفاده از داده‌های پانل استانی)". فصلنامه تحقیقات اقتصاد کشاورزی، دوره 13، شماره 1، 190-175.
دهقان شبانی، زهرا (1396). "تحلیل تأثیر توسعه مالی بر تمرکز فعالیت‌های صنعتی و رشد اقتصادی در ایران: رویکرد داده‌های تابلویی پویای فضایی". فصلنامه علمی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 27، 94-81.
زروکی، شهریار؛ موتمنی، مانی و نریمانی کناری، فاطمه (1394). "تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی استان‌ها کاربرد رده بندی تلفیقی و روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی". سیاست‌گذاری پیشرفت اقتصادی، دوره 3، شماره 3، 63-33.
شعبانی کوشالشاهی، زینب؛ طهرانچیان، امیرمنصور و مجاوریان، سید مجتبی (1396). "مقایسه تأثیر نقدینگی و اعتبارات بر ارزش افزوده بخش کشاورزی ایران". فصلنامه تحقیقات اقتصاد کشاورزی، دوره 9، شماره 36، 38-22.
فتحی آقابابا، محسن؛ عزیزی، خسرو و محمودزاده، محمود (1399). "بررسی آثار تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی (رهیافت حالت پایدار)". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، دوره ۲۸، شماره 94، ۴۵۵-۴۲۷.
فلاحی، فیروز؛ اصغرپور، حسین؛ متفکرآزاد، محمد علی و منتظری شورکچالی، جلال (1391). "تأثیر تورم بر رشد اقتصادی در ایران: با استفاده از مدل رگرسیون انتقال ملایم (STR)". دو فصلنامه علمی مطالعات و سیاست‌های اقتصادی، 0شماره 21، 64-47.
کمالی دهکردی، پروانه؛ نظری زانیانی، علی؛ مکیان، سید نظام‌الدین و دهقانی شاهزاده بیگمی، فاطمه (1398). "اثر انواع سرمایه بر رشد اقتصادی استان‌های منتخب ایران". سیاست‌های راهبردی و کلان، دوره 7، شماره 25، 85-66.
کوه‌کن، فرهاد؛ شورورزی، محمدرضا؛ مسیح آبادی، ابوالقاسم و مهرآذین، علیرضا (1400). "بررسی اثر حسابگری ذهنی سرمایه‌گذاران بر سیاست‌های تأمین مالی و رشد اقتصادی از دیدگاه گزارشگری مالی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 11، شماره 43، 136-125.
کی‌قبادی، مریم؛ پهلوانی، مصیب و حسین‌زاده، رمضان (1400). "اثرات فضایی توسعه مالی بر رشد اقتصادی منطقه‌ای رهیافت اقتصادسنجی فضایی". توسعه و سرمایه، دوره 6، شماره 1، 32-19.
مرادی، ابراهیم؛ غفاری اسمعیلی، سید مرتضی و احمدی، آرش (1397). "تأثیر رشد تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی و سرمایه‌گذاری در ایران". فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی، دوره ۱۱، شماره ۳۵، 1-24.
منصف، عبدالعلی؛ ترکی، لیلا و علوی، سید جابر (1392). "تحلیل اثر توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای گروه دی‌هشت: علّیت گرنجر پانلی با رویکرد بوت‌استرپ (2010-1990)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 3، شماره 10، 92-73.
نیکخواه سرنقی، اکبر؛ آذربایجانی، کریم؛ دائی کریم زاده، سعید (1401). "ارتباط رشد اقتصادی، باز بودن تجاری و انتشار دی اکسید کربن در کشورهای توسعه یافته (رهیافت داده‌های تابلوئی پویا با روش GMM)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 13، شماره 49، 106-91.
ورهرامی، ویدا؛ جواهردهی، سمانه و دشتبان فاروجی، سحر (1394). "بررسی رابطه بین رشد اقتصادی، توسعه بخش بانکی و متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از روش پانل ور؛ مطالعه موردی کشورهای گروه D8". فصلنامه علمی پژوهشی اقتصاد مقداری، دوره 4، شماره 12، 65-39.
Ahmed, F., Kousar, S., Pervaiz, A. & Shabbir, A. (2022). “Do Institutional Quality and Financial Development Affect Sustainable Economic Growth? Evidence from South Asian Countries”. Borsa Istanbul Review, 1, 1-15.
Asteriou, D. & Spanos, K. (2019). “The Relationship Between Financial Development and Economic Growth During the Recent Crisis: Evidence from the EU”, Finance Research Letters, 28, 1-15.
Boikos, S., Panagiotidis, T. & Voucharas, G. (2022). “Financial Development, Reforms and Growth”. Economic Modelling, 108, 1-18.
Botev, J., Egert, B. & Jawadi, F. (2019). “The Non-Linear Relationship Between Economic Growth and Financial Development: Evidence from Developing Emerging and Advanced Economies”. International Economics, 160, 1–13.
Cappiello, L., Kadareja, A., Kok, C. & Protopapa, M. (2010). “Do Bank Loans and Credit Standards Have an Effect on Output? A Panel Approach for the Euro Area”. ECB Working Paper No. 1150.
Dehghan Shabani, Z. (2017). Analysis of the Effect of Financial Development on Industrial Concentration and Economic Growth in Iran: Spatial Dynamic Panel Data Approach. Economic Growth and Development Research, 7(27), 81-94. (In Persian)
Eggoh, J. & Khan, M. (2014). “On the Nonlinear Relationship Between Inflation and Economic Growth”. Research in Economics, 68(2), 133-143.
Emecheta, D. B. & Ibe, R. C. (2014). “Impact of Bank Credit on Economic Growth in Nigeria: Application of Reduced Vector Autoregressive (VAR) Technique”. Department of Management, Faculty of Management Sciences, Uniport.
Fallahi, F., Asgharpur, H., Motaffaker Azad, M., & Montazeri Shoorekchali, J. (2012). Inflation and Economic Growth: A Smooth Transition Regression (STR) Approach. The Journal of Economic Studies and Policies, 10(21), 47-64. (In Persian)
Fatthi Aghababa, M., Azizi, K. & Mahmmodzade, M. (2020). “The Impact of Bank Facilities in Different Areas of Economy on the Growth of the Added Values in Industry, Services, Agriculture, Building Construction and Housing”. Economical Modeling, 14(50), 77-102. (In Persian)
Fitzenberger, B., Koenker, R. & Machado, J. (2021). “Economic Applications of Quantile Regression 0/2”. Empirical Economics, 62, 1–6.
Hassan, M. K., Sanchez, B. & Yu, J. K. (2011). “Financial Development and Economic Growth: New Evidence from Panel Data”. The Quarterly Review of Economics and Finance, 51(1), 88-104.
Ibrahim, M. & Alagidede, P. (2018). “Effect of Financial Development on Economic Growth in Sub-Saharan Africa”. Journal of Policy Modeling, 40(6), 1104–1125.
Ibrahim, M. & Alagidede, P. (2019). “Asymmetric Effects of Financial Development on Economic Growth in Ghana”. Journal of Sustainable Finance & Investment, 10(4), 1-15.
Kamali Dehkordi, P., Nazari Zaniani, A., Makiyan, S. & Dehghani, F. (2019). The Effect of the Different Kinds of Capital on Economic Growth of Selected Provinces of Iran. Quarterly Journal of The Macro and Strategic Policies, 7(25), 66-85. (In Persian)
Keyghobadi, M., Pahlavani, M. & Hosseinzadeh, R. (2021). Spillover Impacts of Financial Development on Regional Economic Growth: A Spatial Econometric Approach. Journal of Development and Capital, 6(1), 19-32. (In Persian)
King, R. G. & Levine, R. (1993). “Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right”. Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717–737.
Koenker, R. & Bassett, G. (1978). “Regression Quantile”. Econometrica, 46, 33-49.
Koenker, R. (2004). “Quantile Regression for Longitudinal Data”. Journal of Multivariate Analysis, 91, 74-89.
Koenker, R. (2005). “Quantile Regression (Econometric Society Monographs Book 38)”. Cambridge University Press; Illustrated edition.
Levine, R. (1997). “Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda”. Journal of Economic Literature, 35, 688–726.
Levine, R. (2005). “Finance and Growth: Theory and Evidence”. Handbook of Economic Growth, in: Aghion P. and S. Durlauf (ed.), 1, 865-934.
Liu, Y., Lin, B. & Xu, B. (2021). “Modeling the Impact of Energy Abundance on Economic Growth and CO2 Emissions by Quantile Regression: Evidence from China”, Energy, 227, 1-18.
Lucas Jr, R. E. (1988). “On the Mechanics of Economic Development”. Journal of Monetary Economics, 22(1), 3-42.
McKinnon, R. I. (1973). “Money and Capital in Economic Development”. Washington D.C: The Brookings Institution.
Monsef, A., Torki, L. & Alavi, S. (2013). “Investigation of the Effects of Financial Development on Economic Growth in D8 Countries Group: a Bootstrap Panel Granger Causality Analysis”. Economic Growth and Development Research, 3(10), 92-73. (In Persian)
Ngoc, B. H. (2020). “The Asymmetric Effect of Inflation on Economic Growth in Vietnam: Evidence by Nonlinear ARDL Approach”. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(2), 143–149.
Nguyen, H., Thai-Thuong Le, Q., Ho, C., Nguyen, T. & Vo, D. (2021). “Does Financial Development Matter for Economic Growth in the Emerging Markets?”. Borsa Istanbul Review, 1(3) 1-18.
Onder, Z. & Ozyıldırım, S. (2013). “Role of Bank Credit on Local Growth: Do Politics and Crisis Matter?”. Journal of Financial Stability, 9(1), 1-16.
Parva, S., Moghadasi, R., Hoseini, R. & Yazdani, S. (2021). “Impact of Credit on Agricultural Growth and Employment in Iran (Using provincial panel data).” Research in Agriculture Economics, 13(1), 157-190. (In Persian)
Pesaran, M. H. (2007). “A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Crosssection Dependence”. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265–312.
Pradhan, R. P., Arvin, M. B., Nair, M., Bennett, S. E., & Hall, J. H. (2018). “The Dynamics Between Energy Consumption Patterns, Financial Sector Development and Economic Growth in Financial Action Task Force (FATF) Countries”. Energy, 159, 42–53.
Robinson, J. (1952). “The Generalization of the General Theory, The Rate of Interest and Other Essays”. MacMillan, London.
Rossi, P. & Scalise, D. (2021). “Financial Development and Growth in European Regions”. Journal of Regional Science, 62(2), 1–23.
Sare, Y. A., Aboagye, A. Q., Mensah, L. & Bokpin, G. A. )2018(. “Effect of Financial Development on International Trade in Africa: Does Measure of Finance Matter?”. The Journal of International Trade and Economic Development, 27(8), 917–936.
Schumpeter, J. A. (1911). “The Theory of Economic Development”. Cambridge MA: Harvard University Press, USA.
Shabani koshalshahi, Z., Tehranchian, A. & mojaverian, S. (2018). Comparing the Impact of Credit and Liquidity on the Value Added of Iranian Agricultural Sector. Agricultural Economics Research, 9(36), 22-38. (In Persian)
Sharma, R. & Bardhan, R. (2017). “Does Regional Financial Development Matter for Growth? Evidence from Indian States”. International Economic Journal, 31(4), 621-646.
Shaw, E. S. (1973). “Financial Deepening in Economic Development”. Oxford University Press, New York.
Snowdon, B. & Vane, H. R. (2005). “Modern Macroeconomics: Its Origins”. Development And Current State. Augusto Berton Vedan.
Solow, R. (1960), “Investment and Technical Progress”. In Arrow, K. J., Karlin, S., & Suppes, P. (eds.), Mathematical Models in the Social Sciences, 1959: Proceedings of the First Stanford symposium, Stanford Mathematical Studies in the Social Sciences, IV. Stanford, California: Stanford University Press, pp. 89–104. Tran, V., Walle, Y. & Herwartz, H. (2020). “The Impact of Local Financial Development on Firm Growth in Vietnam: Does the level of Corruption Matter?”. European Journal of Political Economy, 62, 1-16.
Uddin, M. A., Ali, M. H. & Masih, M. (2021). “Institutions, Human Capital and Economic Growth in Developing Countries”. Studies in Economics and Finance, 38(2), 361-383.
Varharami, V., Javaherdehi, S. & Dashtban Farooji, S. (2015). Survey Relation between Economic Growth, Development of Banking Sector and Macroeconomic Variables with Panel-Var Method, Case Study of D8 Countries. Quarterly Journal of Quantitative Economics, 12(4), 39-65. (In Persian)
Vo, D. H., Tran, N. P. & Nguyen, H. (2019). “Does Financial Development Improve Human Capital Accumulation in the Southeast Asian Countries?”. Cogent Business & Managemen, 8(1), 1-19.
Walsh, C. E. (2010). “Monetary Theory and Policy”. MIT Press.
Wang, C., Zhang, X., Ghadimi, P., Liu, Q., Lim, M. & Stanley, E. (2019). “The Impact of Regional Financial Development on Economic Growth in Beijing–Tianjin–Hebei Region: A Spatial Econometric Analysis”. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 521, 1-20.
Yang, F. (2019). “The Impact of Financial Development on Economic Growth in Middle-Income Countries”. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 59, 1-20.
Zaroki, S., Motameni, M. & Narimani, F. (2015). “The Effect of Financial Development on Economic Growth in Provinces: Application of Classification Compilation and GMM-Sys”. Economic Development Policy, 3(3), 33-63. (In Persian)
Zhang, B. & Zhou, P. (2021). “Financial Development and Economic Growth in a Microfounded Small Open Economy Model”. The North American Journal of Economics and Finance, 58, 1-20.
Zhang, X. & Wang, X. (2021). “Measures of Human Capital and the Mechanics of Economic Growth”. China Economic Review, 68, 1-15.
Zhou, H., Qu, S., Yang, X. & Yuan, Q. (2020). “Regional Credit, Technological Innovation, and Economic Growth in China: A Spatial Panel Analysis”. Discrete Dynamics in Nature and Society, Article ID 1738279, 1-14.
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 527 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 922 |
||