بررسی رابطه بین کسری بودجه و رشد اقتصادی با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SYS-GMM)

محنت فر, یوسف; چشم اغلیده, میلاد; آقایی, مجید

doi:10.30473/jier.2024.69998.1428

- فلوچارت مراحل ورود و ثبت نام در سامانه نشریات علمی وزارت عتف

- راه اندازی سیستم مدیریت نشریات علمی دانشگاه پیام نور

تعداد نشریات	41
تعداد شماره‌ها	1,139
تعداد مقالات	9,775
تعداد مشاهده مقاله	17,922,016
تعداد دریافت فایل اصل مقاله	12,527,476

	بررسی رابطه بین کسری بودجه و رشد اقتصادی با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SYS-GMM)
فصلنامه علمی پژوهش های اقتصاد صنعتی
دوره 7، شماره 24، مرداد 1402، صفحه 103-118 اصل مقاله (1020.23 K)
نوع مقاله: کاربردی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30473/jier.2024.69998.1428
نویسندگان
یوسف محنت فر^* ¹؛ میلاد چشم اغلیده²؛ مجید آقایی³
¹دانشیار گروه اقتصاد انرژی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، مازندران. ایران.
²کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، مازندران. ایران.
³دانشیار، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، مازندران. ایران.
چکیده
به دنبال افزایش نرخ رشد اقتصادی، دولت‌ها به‌طور فعال در حال بهینه‌سازی کارایی بودجه خود هستند. این پژوهش با هدف بررسی رابطه بین کسری بودجه دولت‌ها و رشد اقتصادی با تأکید بر کشورهای توسعه‌یافته و درحال‌توسعه به‌ویژه گروه D8 در بازه زمانی 2010 تا 2021 و با روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SYS-GMM) انجام شده است. نتایج نشان ‌می‌دهد که در کشورهای توسعه‌یافته و در حال توسعه به ویژه گروه D8، ضریب منفی کسری بودجه بر رشد اقتصادی را می‌توان به نگرانی‌هایی مانند اثر ازدحام، نرخ‌های بالای بهره یا کاهش اعتماد به اقتصاد به دلیل عدم تعادل مالی و حمایت از رویکرد نئوکلاسیک‌ها نسبت داد. علاوه بر آن تاثیر مثبت تقریباً یک‌به‌یکی بین رشد اقتصادی گذشته و سطح فعلی رشد اقتصادی وجود دارد. با این‌حال، این پژوهش به درک تأثیر پایدار کسری بودجه بر شرایط اقتصادی فعلی در کشورهای توسعه‌یافته و درحال‌توسعه کمک می‌کند. با توجه به یافته‌ها، سیاست‌گذاران باید اتخاذ تدابیری را در نظر بگیرند که رشد اقتصادی پایدار را تقویت کند و درعین‌حال در مدیریت کسری بودجه احتیاط کند.
کلیدواژه‌ها
کسری بودجه؛ رشد اقتصادی؛ گروه D8؛ روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SYS-GMM)
عنوان مقاله [English]
Investigating the Relationship Between Budget Deficits and Economic Growth Using the System-Generalized Method of Moments (SYS-GMM)
نویسندگان [English]
uosef mehnatfar¹؛ Milad CheshmAghlideh²؛ Majid Aghaei³
¹Associate Professor of Economics, Faculty of Economics and Administrative Sciences, Mazandaran University Department of Energy Economics, Babolsar, Iran
²Master's student in Economics, Faculty of Administrative Sciences, Mazandaran University, Babolsar, Iran
³Associated Professor of Economics, Department of Economics, University of Mazandaran, Babolsar, Iran..
چکیده [English]
governments worldwide are actively optimizing budget efficiency. This research aims to examine the relationship between government budget deficits and economic growth, emphasizing developed and developing countries, particularly the D8 group, during the period from 2010 to 2021, using the System Generalized Method of Moments (SYS-GMM). The results show that in developed and developing countries, especially the D8 group, the negative coefficient of the budget deficit on economic growth can be attributed to concerns such as the effect of congestion, high interest rates, or a decrease in trust in the economy due to financial imbalances and support for the neoclassical approach. In addition, there is an almost one-to-one positive effect between past economic growth and the current level of economic growth. However, this research helps to understand the sustainable impact of budget deficits on current economic conditions in developed and developing countries. Regarding the findings, policymakers should consider adopting contraptions that promote sustainable economic growth while exercising caution in budget deficit management.
کلیدواژه‌ها [English]
Budget deficit, Economic growth, Group D8, System Generalized Moments Method (SYS-GMM)

مراجع
امامی میبدی، مریم، دایی کریم‌زاده، سعید (1392). ارتباط تورم و رشد اقتصادی با کسری بودجه عمومی. مجلس و راهبرد، 20(75)، 133-152. جعفری صمیمی، احمد، منتظری شورکچالی، جلال، گردابی، احمد (1393). تاثیر نامتقارن کسری بودجه بر رشد اقتصادی ایران: شواهدی از الگوی رگرسیون انتقال ملایم (STR).فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، (12) 3، 128-111. عظیمی، سید امیر، نوفرستی، محمد (1394). بررسی رابطه بین کسری بودجه دولت و تراز تجاری در ایران در چارچوب یک الگوی اقتصادسنجی کلان ساختاری پویا، پژوهش های رشد و توسعه پایدار، 15،شماره 2. فرح‌بخش، ندا، فرزین وش، اسدا.... (1388). اثر کسری بودجه بر کسری حساب جاری و رشد اقتصادی. تحقیقات اقتصادی، (3)44. کشتکاران، سلما. پیرایی، خسرو. ابراهیمی. مهرزاد، حقیقت، علی (۱۳۹۸). واکنش درآمد و مخارج دولت به عدم تعادل بودجه در ایران، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، ۱۹(۴)، ۲۹-۵۰. مولایی محمد، عبدیان مرضیه (1397). بررسی عوامل موثر بر کسری بودجه ایران در سال‌های ۱۳۹۴-۱۳۶۸. فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، ۲۳ (۱)، ۵۹-۷۸. References Arjomand, M., Emami, K., & Salimi, F. (2016). Growth and Productivity; the role of budget deficit in the MENA selected countries. Procedia Economics and Finance, 36(16), 345-352. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(16)30046-6 Aschauer, D. A. (1989). Is Public Expenditure Productive? Journal of Monetary Economics, 23(2), 177–200. https://doi.org/10.1016/0304-3932(89)90047-0 Barro, R. J. (1974). Are Government Bonds Net Wealth? Journal of Political Economy, 82(6), 1095–1117. https://doi.org/10.1086/260266 Barro, R. J. (1974). Ricardian Equivalence. J. Polit. Econ, 82, 1095-117. https://doi.org/10.1590/0101-31572021-3235 Barro, R. J. (1990). Government spending in a simple model of endogeneous growth. Journal of political economy, 98(5, Part 2), S103-S125. https://doi.org/10.1086/261726 Bénassy, J. P. (2006). Liquidity Effects in Non‐Ricardian Economies. Scandinavian Journal of Economics, 108(1), 65-80. https://doi.org/10.1111/j.1467-9442.2006.00440.x Benos, N. (2009). Fiscal policy and economic growth: empirical evidence from EU countries. https://doi.org/10.2139/ssrn.438785 Bernheim, B. D. (1989). A neoclassical perspective on budget deficits. Journal of Economic Perspectives, 3(2), 55-72. https://doi.org/10.1257/jep.3.2.55 Blanchard, O. (2019). Public Debt and Low Interest Rates. American Economic Review, 109(4), 1197–1229. https://doi.org/10.1257/aer.109.4.1197 Blanchard, O., Cerutti, E., & Summers, L. H. (2021). "Inflation and Activity—Two Explorations and Their Monetary Policy Implications." National Bureau of Economic Research. Retrieved from (https://www.nber.org) Bleaney, M., Gemmell, N., & Kneller, R. (2001). Testing the endogenous growth model: public expenditure, taxation, and growth over the long run. Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 34(1), 36-57. https://doi.org/10.1111/0008-4085.00061 Borys, M. M., Polgár, É. K., & Zlate, A. (2008). Real convergence and the determinants of growth in EU candidate and potential candidate countries-a panel data approach (No. 86). ECB Occasional Paper. https://doi.org/10.1057/9780230235434_4 Checherita-Westphal, C. and P. Rother (2010)” The impact ofhigh and growing debt oneconomic growth. An empirical investigation for the euro area” ECB working paperseries number 1237. https://doi.org/10.2139/ssrn.1659559 Easterly, W., & Rebelo, S. (1993). Fiscal policy and economic growth. Journal of monetary economics, 32(3), 417-458. https://doi.org/10.1016/0304-3932(93)90025-b Feldstein, M. (1982). Government Deficits and Aggregate Demand. Journal of Monetary Economics, 9(1), 1–20. https://doi.org/10.1016/0304-3932(82)90047-2 Furman, J., & Summers, L. H. (2018). A Shred of Evidence on Whether Fiscal Policy Makers Respond to Fiscal Forecasts: The Global Financial Crisis and Fiscal Policy. Journal of Macroeconomics, 57, 65–74. https://doi.org/10.1787/888932293543 Gemmell, N., Kneller, R., & Sanz, I. (2011). The timing and persistence of fiscal policy impacts on growth: evidence from OECD countries. The Economic Journal, 121(550), F33-F58. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2010.02414.x Gupta, S., Clements, B., Baldacci, E., & Mulas-Granados, C. (2005). Fiscal policy, expen-diture composition and growth in low-income countries. Journal of International Money and Finance, 24, 441–463. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2005.01.004 Hsieh, E., & Lai, K. S. (1994). Government spending and economic growth: The G-7 experience. Applied Economics, 26(5), 535-542. https://doi.org/10.1080/00036849400000022 International Monetary Fund (IMF). (2020). World Economic Outlook, October 2020: A Long and Difficult Ascent. https://doi.org/10.5089/9781513561769.081 International Monetary Fund. (2022). "Global Economic Outlook: Navigating Challenges, Building Resilience." Retrieved from (https://www.imf.org) https://doi.org/10.5089/9781513561868.081 Laubach, T. (2009). New Evidence on the Interest Rate Effects of Budget Deficits and Debt. Journal of the European Economic Association, 7(4), 858–885. https://doi.org/10.1162/jeea.2009.7.4.858 Levine, R., & Renelt, D. (1992). A sensitivity analysis of cross-country growth regressions. The American economic review, 942-963. https://www.jstor.org/stable/2117352 Lin, S. (2000). Government debt and economic growth in an overlapping generations model. Southern Economic Journal, 754-763. https://doi.org/10.1002/j.2325-8012.2000.tb00286.x Melber, H. (2005). Namibia’s post-colonial socio-economic (non-) transformation: Business as usual. Nord-Süd Aktuell, 3(4), 306-321. https://doi.org/10.4324/9781315762906-14 Miller, S. M., & Russek, F. S. (1997). Fiscal structures and economic growth: international evidence. Economic Inquiry, 35(3), 603-613. https://doi.org/10.1111/j.1465-7295.1997.tb02036.x Minea, A., & Villieu, P. (2009). Borrowing to finance public investment? The ‘golden rule of public finance’reconsidered in an endogenous growth setting. Fiscal Studies, 30(1), 103-133. https://doi.org/10.1111/j.1475-5890.2009.00091.x Osinubi, T. S., Dauda, R. O. S., & Olaleru, O. E. (2010). Budget deficits, external debt and economic growth in Nigeria. The Singapore Economic Review, 55(03), 491-521. https://doi.org/10.1142/s0217590810003869 Ramey, V. A., & Zubairy, S. (2018). Government Spending Multipliers in Good Times and in Bad: Evidence from U.S. Historical Data. Journal of Political Economy, 126(2), 850–901. https://doi.org/10.1086/696277 Reinhart, C. M., & Rogoff, K. S. (2009). This Time is Different: Eight Centuries of Financial Folly. Princeton University Press. https://doi.org/10.4000/histoiremesure.3997 Reinhart, C. M., & Rogoff, K. S. (2010). Growth in a Time of Debt. American economic review, 100(2), 573-78. https://doi.org/10.1257/aer.100.2.573 RistiL .C, Nicolaescu C. Tagaduan D. (2013). Budget Deficit Effects on Economic Growth. Journal of Economics and Business Research, 2, 321-356. https://uav.ro/jour/index.php/jebr/article/view/15 Romer, C. D., & Romer, D. H. (2010). The Macroeconomic Effects of Tax Changes: Estimates Based on a New Measure of Fiscal Shocks. American Economic Review, 100(3), 763–801. https://doi.org/10.1257/aer.100.3.763 Romer, P. M. (2020). "The Trouble with Macroeconomics." The American Economic Review, 110(4), 991-1010. Retrieved from https://www.aeaweb.org Roubini, N., & Sachs, J. D. (1989). Political and economic determinants of budget deficits in the industrial democracies. European Economic Review, 33(5), 903-933. https://doi.org/10.1016/0014-2921(89)90002-0 Siegel, P. R. (1979). A Preliminary Energy Budget for the Sand Crab--Emerita Analoga: Say (decapoda, Hippidae) (Doctoral dissertation, California State University, Dominguez Hills). https://doi.org/10.1163/156854068x00133 Tempelman, J. H. (2006). “Not All Deficits Are Created Equal”: A Comment. Financial Analysts Journal, 62(6), 12-12. https://doi.org/10.2469/faj.v62.n6.4346 Woodford, M. (2011). Simple Analytics of the Government Expenditure Multiplier. American Economic Journal: Macroeconomics, 3(1), 1–35. https://doi.org/10.1257/mac.3.1.1
آمار تعداد مشاهده مقاله: 177 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 129

سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب

پیوندهای مفید

اخبار و اعلانات

آمار

بررسی رابطه بین کسری بودجه و رشد اقتصادی با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SYS-GMM)